Кредиты скоро подорожают

Сегодня Банк России (ЦБ РФ) принял решение о повышении ключевой ставки с 7,5%до 7,75%.

Ключевая ставка — это, упрощенно говоря, ставка, по которой ЦБ кредитует коммерческие банки, а те, ориентируясь на нее, выдают кредиты и привлекают денежные средства населения во вклады и депозиты.

При принятии решения об изменении ключевой ставки Банк России ориентируется на ряд факторов: уровень инфляции, денежно-кредитные условия, экономическую активность и инфляционные ожидания в стране.По прогнозу Банка России, темпы прироста потребительских цен составят 3,9–4,2% к концу 2018 года. Под действием повышения НДС и произошедшего в 2018 году ослабления рубля годовая инфляция временно ускорится, достигнув максимума в первом полугодии 2019 года, и составит 5,0–5,5% на конец 2019 года, говорится в сообщении регулятора.

Нынешнее повышение ключевой ставки — уже второе в текущем году. В сентябре ЦБ поднял ставку с 7,25% до 7,5%, а в период с 26 марта по 17 сентября 2018 года она составляла 7,25% годовых.Повышение ключевой ставки — сигнал для коммерческих банков увеличить стоимость как кредитов, так и депозитов. Обычно это происходит с небольшим временным лагом в месяц-полтора. Тем более сейчас на носу Новый год, и банки стремятся привлечь клиентов различными праздничными акциями.

Кредиты для астраханцев могут стать доступнее

Банк России (ЦБ РФ) с 12 февраля снизил ключевую ставку с 7,75 до 7,5% годовых. Ключевая ставка, устанавливаемая Центробанком, – это, упрощенно говоря, процент, под который ЦБ кредитует коммерческие банки, а те в свою очередь, пускают взятые у Банка России взаймы деньги в оборот, в том числе и на выдачу ссуд бизнесу и населению. Поэтому банки, чтобы заработать, должны в общем случае выдавать кредиты по ставкам выше ключевой , а принимать вклады и депозиты под процент ниже ключевой ставки.

Уменьшение ключевой ставки, пусть и незначительное, всего на 0,25% (25 базисных пунктов), означает, что кредиты коммерческих банков могут скоро чуть подешеветь, в том числе и в Астраханской области, но и ставки по вновь открываемым вкладам могут снизиться (по ранее открытым вкладам ставки снижать нельзя).

Снижая в очередной раз ключевую ставку, Банк России исходил из ряда факторов, в том числе из реального и прогнозируемого уровня инфляции в стране. В январе 2018 года официальная инфляция (в годовом исчислении) составила 2,2%, в то время как по итогам 2017 года она была равна 2,5%.

В ожидании позитивного

Банк России 16 сентября снизил ключевую ставку еще на 0,5%, с 10,5 до 10% годовых. Это второе изменение ставки с начала года. Предыдущее снижение, тоже на 0,5%, имело место 10 июня. До конца года ЦБ не намерен больше менять ставку, если не произойдет ничего экстраординарного.

Как сказано в пресс-релизе регулятора, одним из основных факторов принятия решения о понижении ключевой ставки стало заметное уменьшение инфляции. По оценке ЦБ, годовой темп прироста потребительских цен сократился до 6,6% по состоянию на 12 сентября 2016 года после 7,2% в июле. Да и внешнеэкономическая конъюнктура оказалась благоприятней, чем ожидалось. Также снижению роста потребительских цен будет способствовать дальнейшая стабилизация рубля и хорошие виды на урожай, надеются в Центробанке.

“С учетом принятого решения и сохранения умеренно жесткой денежно-кредитной политики, по прогнозу Банка России, годовая инфляция составит около 4,5% в сентябре 2017 года и в дальнейшем снизится до целевого уровня 4% в конце 2017 года”, – говорится в пресс-релизе.

Правда, есть риск, что цели 2017 года не будут достигнуты, что связано главным образом с инерцией инфляционных ожиданий и возможным ослаблением стимулов домашних хозяйств к сбережениям. Нет пока ясности и в вопросе индексации зарплат и социальных выплат, да и мировые товарные и финансовые рынки могут подвести.

Но это в будущем, а нынешнее снижение ключевой ставки, как полагают аналитики, не приведет к сколько-нибудь значительному удешевлению заемных денег, что подтверждает и сам регулятор:

“Умеренно жесткие денежно-кредитные условия не препятствуют восстановлению экономической активности, и основные препятствия лежат в структурной области… Для развития и закрепления позитивных тенденций необходимо время”. Поэтому Банк России держит курс на сохранение текущего уровня ключевой ставки до конца года с возможностью ее дальнейшего снижения в I-II кварталах будущего года.

Следующее заседание совета директоров ЦБ запланировано на 28 октября.

Ключевая ставка – это ставка, по которой Банк России (ЦБ РФ) кредитует коммерческие банки на короткий срок под залог ценных бумаг (так называемые аукционы РЕПО, по сути являющиеся сделкой покупки/продажи ценных бумаг с обязательством обратной продажи/выкупа через определенный срок по заранее определенной цене). С осени 2013 года она признана ЦБ РФ основным инструментом совершенствования денежно-кредитной политики, учитывающим в том числе инфляционные процессы, а с 1 января 2016 года полностью заменила применявшуюся ранее для аналогичных целей ставку рефинансирования. В частности, именно ключевая ставка играет сейчас главную роль при определении ставок по другим банковским операциям.